Блог Станислава Бернухова » Интервью с банковским дилером. Часть 2.


Новое на сайте

Тут может быть реклама Adsense



Интервью с банковским дилером. Часть 2.

Автор: admin

Всех приветствую, уважаемые трейдеры и сочувствующие. Как я и обещал, публикую вторую часть интервью со Светлином Миневым (бывшим банковским дилером, ныне частным трейдером), уже на основе ваших вопросов из комментариев к предыдущей статье. Это не означает, что эта тема закрыта, вы также можете продолжать задавать вопросы в комментариях к посту – я надеюсь, что наш гость сможет ответить на какие-то вопросы, уже в комментариях (он просматривает комментарии). Особенно интересной мне показалась ссылка на чат дилеров, опубликованный CFTC (рыночные манипуляции). Словом, читайте, комментируйте – пересказываю ответы слово в слово, так как они были написаны нашим гостем.

Как обычно, S.M. – это инициалы Светлина, С.Б. – мои.

 

С.Б.: Какие таймфреймы в работе в основном используют банковские дилеры? К примеру, 1-минутные, 5-минутные, часовые графики и т.д. Какой средний стоп они используют, где забирают прибыль? Или, возможно, есть несколько отдельных торговых десков, на которых торгуют

 

S.M. Разные дески выполняют разные задачи. Дилеры-сейлзы исполняют заявки клиентов. Соотвественно, им не нужно использовать какие-либо виды анализа. Проп дески торгуют с целью получения профита, но они отделены от банков после 2008 года. Здесь нет короткого ответа – разные дилеры используют разные формы анализа, но это знание не несет практической пользы. Важнее знать как происходят манипуляции – например, охота за стопами.

 

C.Б.: Как рассчитывают стопы дилеры? (например – исходя из денежных лимитов на позицию или на день и т.д.)

 

S.M.: Да, дилеры используют стопы, исходя из технических уровней и лимитов по рискам. Ничего необычного.

 

С.Б.: Правда ли то, что сейчас банки активно используют роботов с целью снижения проскальзывания?

 

S.M.: Проскальзывание образуется не столько вследствие больших ордеров. Крайне важна ликвидность и ее наличие. Сегодня множество сделок исполняются в автоматическом режиме и это делает торговлю на форексе достаточно сложной в настоящее время. Цены реагируют на выходы новостей и экономических данных. Это делает торговлю новостями достаточно сложной, хотя и не невозможной.

 

С.Б.: Важен ли рыночный сентимент для банковского дилера? Используют ли они подобный анализ в своей торговле или используют исключительно технический анализ?

 

S.M.: Да, анализ сентимента – одно из самых больших преимуществ, которые имеют дилеры больших банков. Они знают общее направление позиций и местоположение больших ордеров. Мы можем только догадываться.

 

С.Б.: Используют ли банковские дилеры какой-либо вид фундаментального анализа?

 

S.M.: Да, некоторые проп дески и особенно макро-фонды торгуют опираясь на фундаментальные факторы.

 

C.Б.: Каково среднее время удержания позиции для банковского дилера?

 

S.M.: Зависит от взгляда трейдера и его лимитов по рискам.

 

C.Б.: Манипулируют ли рынком банковские дилеры? Если да – то как в практическом смысле это происходит? Ходит много мифов и домыслов относительно рыночных манипуляций – было бы здорово пролить свет на этот вопрос.

 

S.M.: Им не нужно манипулировать ценами, хотя они могут это делать и делают это. Вам стоит прочитать этот документ, чтобы понять, как именно они это делают: http://www.cftc.gov/ucm/groups/public/@newsroom/documents/file/hsbcmisconduct111114.pdf

 

C.Б.: Что в торговле сегодня используете вы?

 

S.M.: Я использую в основном уровни поддержки-сопротивления и мой собственный сетап, который я называю STE. Мой любимый инструмент – 1-минутные бинарные опционы. Я также новости, используя бинарные опционы.

 

C.Б.: Вы упомянули, что рынок опционов влияет на спот рынок, но как именно? Опционы какого типа вы мониторите (американские, европейские) с целью анализа? Также, в вашу бытность риск менеджером вы использовали опционные комбинации. Держали ли вы их до экспирации (если да – то опционы какой длительности)? Какое соотношение опционов и спот позиций вы использовали? И последний вопрос – вы чаще продавали или покупали опционы?

 

S.M.: Это долгая история. Но, если говорить коротко, ванильные опционы влияют на цены спот-рынка непосредственно перед экспирацией через гамма-скальпинг. Опционные барьеры часто выступают уровнями поддержки/сопротивления. Как я уже говорил, я использовал разные структуры – от простых до сложных (Target redemption foreward с KI-барьером) с целью хеджирования. Если вы хеджируетесь, то обычно держите опционы до экспирации, поскольку они должны страховать риски изменения цен на базовом активе. Я в основном хеджировал до 50% риска. Используемые комбинации, как правило, имели нулевую стоимость.

 

C.Б.: Что является ведущим – спот рынок или рынок фьючерсов?

 

S.M.: Нет четкой взаимосвязи между спот рынком и рынком фьючерсов – здесь вряд ли можно извлечь пользу.

 

Поблагодарим Светлина Минева за мнение и интересную информацию. Напоминаю, что вы можете найти на Амазоне некоторые его книги, посвященные разным трейдинговым темам.

 

Удачи!

Рубрика: Дневник Отзывов (23) August 2015

Отзывов: 23 на «Интервью с банковским дилером. Часть 2.»

  1. Константин пишет:

    1 минутные бинарные опционы?????Любимый инструмент???
    Что за бред?Вот прям так и хочется узнать – и на какой же площадке(брокер) он их торгует?

  2. admin пишет:

    За что купил за то продаю ))

  3. Светлин Минев пишет:

    gdmfx.com, clmforex.com, https://www.dukascopy.com/swiss/english/binary-options/what-are-binary-options/concept/

  4. Сергей пишет:

    ……стало совсем неинтересно

    Удачи Светлину в написании новых книг((

  5. Светлин Минев пишет:

    Сергей, что тебя неинтересно? Бинарые опционы?

  6. admin пишет:

    Коллеги, призываю к корректности в комментариях.

    Если с чем-то не согласны – аргументируйте. Бинарные опционы – инструмент спорный по многим параметрам, я их, как и многие читатели, не торгую, и видимо пришла пора написать развернутое аргументированное мнение по этому поводу и объяснить почему. В этом моменте я со Светлином не могу согласиться, но тем не менее – мне интересная другая информация, которой он делится.

    В целом же – каждый имеет право на свое мнение и выбор инструментов, если они позволяют ему зарабатывать. Вообще, после 10 лет в рынке приходишь к более спокойному восприятию каких-то вещей, перестаешь что-то доказывать и отстаивать какую-то точку зрения. Нет в рынке правильного и неправильного. Почему бы просто не выслушать какую-то точку зрения – пусть она и не совпадает с вашей? Выслушали и пошли спокойно дальше зарабатывать деньги своей стратегией ))

  7. Роман пишет:

    Добрый День Всем Участникам! Прежде всего хочу поблагодарить Станислава за то, что он делает, за то, что делится такой полезной информацией, ведь в этой индустрии (трейдинге) действительно очень мало толковых и знающих людей. Приношу свои извинения, возможно мой вопрос стоило бы задать в другой теме, но всё же я задам его здесь, т.к это самый свежий пост на данном ресурсе, покапавшись в сети, я не нашёл адекватного ответа на свой вопрос, может быть я плохо искал, но всё же я решил обратиться к знающим людям.Вопрос заключается в следующем: “Как быть с налогами при торговле фьючерсами на СМЕ? если можно опишите вкратце саму процедуру, что для этого нужно “. Можно конечно и ссылку дать, я сам изучу, если этот ответ будет компетентным. Заранее Спасибо!

  8. Константин пишет:

    В любом случае, спасибо Станиславу и Светлину за интервью и ответы.По поводу инструментов согласен – это выбор каждого и если есть действительно честные компании предлагающие инструмент бинарных опционов, то можно и их торговать. Меня удивил выбор именно опционов с одноминутной экспирацией, так как в таком случае у брокера появляется возможность нечестного котирования.

  9. Светлин Минев пишет:

    Константин, я выбрал опционов с одноминутная экспирация потому что мои торговли но основе order flow анализа. Идея что нива поддержки и сопротивление привлекают ордеры которые могут остановит цену. Експирации больше 1 минута не разумно использовать. Хорошее открыть спот позиция.
    Проблем с брокерый реальный. Мне пришлось изменить несколько стратегий сих пор. Таковы правила игры.

  10. Сергей пишет:

    Дословная цитата:
    “S.M.: Нет четкой взаимосвязи между спот рынком и рынком фьючерсов – здесь вряд ли можно извлечь пользу.”
    Вот после этого и стало неинтересно…

  11. Светлин Минев пишет:

    Сергей, я трейдер. Финансовые рынки не мое хобби. Если я не могу выиграть от взаимосвязи между спот рынком и рынком фьючерсов, это меня не интересует.

  12. Сергей пишет:

    Ты абсолютно прав. Однако эта “взаимосвязь” существует вне зависимости от наших интересов.

    Наш разговор не клеится. Возможно по моей вине. Замнём для ясности.

    И да. Мы тут тоже не пальцем деланные…

  13. Светлин Минев пишет:

    Нормальный разговор для Форекс форум. какой взаимосвязи ты имееш в виду?

  14. admin пишет:

    Роман – можете почитать кое-что здесь по вопросам налогов: http://ninjafutures.ru/threads/nalogooblozhenie-operacij-na-cme-dlja-grazhdan-rossii.646/

  15. Роман пишет:

    Спасибо Станислав!

  16. Рушан пишет:

    Спасибо большое за интервью!
    Вопрос к Светлину Миневу: известно, что после резкого подорожания швейцарского франка 15 января многие крупные форекс компании объявили себя банкротами. Как вы защищаете свой депозит от таких случаев? В отличие от биржевых брокеров, депозит у форекс компании испаряется вместе с компанией))) Надеюсь, вопрос корректный. Спасибо еще раз за интервью, много полезной и бесплатной) информации.

  17. Светлин Минев пишет:

    Всегда риск банкротства брокера. Мое решение является диверсификация. У меня есть счета в нескольких брокеров. Регулируемый брокеры тоже надо держать средства клиентов отдельно от своих активы – segregated accounts.

  18. Светлин Минев пишет:

    Эта позиция была создана на основе order flow анализа. Бинарные опционы подходят отлично для этого случая. Когда ордеры дляя Лондон фикс-а выполнены, котировки вернулись в противоположном направлении.
    http://www.forexfactory.com/showthread.php?p=8473895#post8473895

  19. Иван пишет:

    Светлин, как именно вы анализируете поток ордеров? Читаете ли вы ленту? Если да, то на каких инструментах/рынках это имеет смысл делать, а на каких нет с вашей точки зрения?

  20. Светлин Минев пишет:

    Иван анализ поток ордеров включает:
    – Анализ структуры и функционирования рынка.
    – Распределение ликвидности
    – Спрос на ликвидность (активация стоп ордеров)
    – управление позиции в опционов (експирации опционов, защита опционные бариеры)
    – Технические конфигурации
    – Мотивация участников рынка

  21. admin пишет:

    Светлин, я думаю, вопрос был о том – используете ли вы какие-то дополнительные средства анализа – например фьючерсный стакан (Depth-of-market) или ECN-стакан. В нашем понимании, чтение потока ордеров предполагает возможность видеть ликвидность – т.е. стакан цен (видеть как исполняются ордера здесь и сейчас). Или речь идет о предположениях относительно потока ордеров, о более глобальном взгляде?

  22. Светлин Минев пишет:

    Я понял вопрос, но не могу ответит двумя словами. Валютный рынок не централизованной. Ритейл тредерый не имеют доступ к информации реальном времени. Мы должны проанализировать графики и котировки. Речь идет о предположениях относительно потока ордеров.

  23. Coba1985 пишет:

    Здравствуйте Светлин, скажите применяют ли банки для спекуляции или хеджа – валютные ETF?

Ваш отзыв