Новое на сайте
Тут может быть реклама Adsense
blackfriday Broco forex HFT InteractiveBrokers ninja trader NYSE SEC Валерий Мальцев Интервью Ральф Винс альфа банковский дилер безопасность инвестиций биржа биткоин брокеры вебинары демо деньги жить с рынка инвестиции интеллект карты как заработать кино коррекция криптовалюты ментор менторинг миллион мошенничество нефть обучение открыть счет психология путешествия скальпинг соционика спекуляция стратегия штанги терминал торговый план трейдинг форекс фьючерсы
Интервью с банковским дилером. Часть 2.
Автор: admin
Всех приветствую, уважаемые трейдеры и сочувствующие. Как я и обещал, публикую вторую часть интервью со Светлином Миневым (бывшим банковским дилером, ныне частным трейдером), уже на основе ваших вопросов из комментариев к предыдущей статье. Это не означает, что эта тема закрыта, вы также можете продолжать задавать вопросы в комментариях к посту – я надеюсь, что наш гость сможет ответить на какие-то вопросы, уже в комментариях (он просматривает комментарии). Особенно интересной мне показалась ссылка на чат дилеров, опубликованный CFTC (рыночные манипуляции). Словом, читайте, комментируйте – пересказываю ответы слово в слово, так как они были написаны нашим гостем.
Как обычно, S.M. – это инициалы Светлина, С.Б. – мои.
С.Б.: Какие таймфреймы в работе в основном используют банковские дилеры? К примеру, 1-минутные, 5-минутные, часовые графики и т.д. Какой средний стоп они используют, где забирают прибыль? Или, возможно, есть несколько отдельных торговых десков, на которых торгуют
S.M. Разные дески выполняют разные задачи. Дилеры-сейлзы исполняют заявки клиентов. Соотвественно, им не нужно использовать какие-либо виды анализа. Проп дески торгуют с целью получения профита, но они отделены от банков после 2008 года. Здесь нет короткого ответа – разные дилеры используют разные формы анализа, но это знание не несет практической пользы. Важнее знать как происходят манипуляции – например, охота за стопами.
C.Б.: Как рассчитывают стопы дилеры? (например – исходя из денежных лимитов на позицию или на день и т.д.)
S.M.: Да, дилеры используют стопы, исходя из технических уровней и лимитов по рискам. Ничего необычного.
С.Б.: Правда ли то, что сейчас банки активно используют роботов с целью снижения проскальзывания?
S.M.: Проскальзывание образуется не столько вследствие больших ордеров. Крайне важна ликвидность и ее наличие. Сегодня множество сделок исполняются в автоматическом режиме и это делает торговлю на форексе достаточно сложной в настоящее время. Цены реагируют на выходы новостей и экономических данных. Это делает торговлю новостями достаточно сложной, хотя и не невозможной.
С.Б.: Важен ли рыночный сентимент для банковского дилера? Используют ли они подобный анализ в своей торговле или используют исключительно технический анализ?
S.M.: Да, анализ сентимента – одно из самых больших преимуществ, которые имеют дилеры больших банков. Они знают общее направление позиций и местоположение больших ордеров. Мы можем только догадываться.
С.Б.: Используют ли банковские дилеры какой-либо вид фундаментального анализа?
S.M.: Да, некоторые проп дески и особенно макро-фонды торгуют опираясь на фундаментальные факторы.
C.Б.: Каково среднее время удержания позиции для банковского дилера?
S.M.: Зависит от взгляда трейдера и его лимитов по рискам.
C.Б.: Манипулируют ли рынком банковские дилеры? Если да – то как в практическом смысле это происходит? Ходит много мифов и домыслов относительно рыночных манипуляций – было бы здорово пролить свет на этот вопрос.
S.M.: Им не нужно манипулировать ценами, хотя они могут это делать и делают это. Вам стоит прочитать этот документ, чтобы понять, как именно они это делают: http://www.cftc.gov/ucm/groups/public/@newsroom/documents/file/hsbcmisconduct111114.pdf
C.Б.: Что в торговле сегодня используете вы?
S.M.: Я использую в основном уровни поддержки-сопротивления и мой собственный сетап, который я называю STE. Мой любимый инструмент – 1-минутные бинарные опционы. Я также новости, используя бинарные опционы.
C.Б.: Вы упомянули, что рынок опционов влияет на спот рынок, но как именно? Опционы какого типа вы мониторите (американские, европейские) с целью анализа? Также, в вашу бытность риск менеджером вы использовали опционные комбинации. Держали ли вы их до экспирации (если да – то опционы какой длительности)? Какое соотношение опционов и спот позиций вы использовали? И последний вопрос – вы чаще продавали или покупали опционы?
S.M.: Это долгая история. Но, если говорить коротко, ванильные опционы влияют на цены спот-рынка непосредственно перед экспирацией через гамма-скальпинг. Опционные барьеры часто выступают уровнями поддержки/сопротивления. Как я уже говорил, я использовал разные структуры – от простых до сложных (Target redemption foreward с KI-барьером) с целью хеджирования. Если вы хеджируетесь, то обычно держите опционы до экспирации, поскольку они должны страховать риски изменения цен на базовом активе. Я в основном хеджировал до 50% риска. Используемые комбинации, как правило, имели нулевую стоимость.
C.Б.: Что является ведущим – спот рынок или рынок фьючерсов?
S.M.: Нет четкой взаимосвязи между спот рынком и рынком фьючерсов – здесь вряд ли можно извлечь пользу.
Поблагодарим Светлина Минева за мнение и интересную информацию. Напоминаю, что вы можете найти на Амазоне некоторые его книги, посвященные разным трейдинговым темам.
Удачи!
Отзывов: 23 на «Интервью с банковским дилером. Часть 2.»
Ваш отзыв
31 Aug 2015 в 14:50
1 минутные бинарные опционы?????Любимый инструмент???
Что за бред?Вот прям так и хочется узнать – и на какой же площадке(брокер) он их торгует?
31 Aug 2015 в 15:09
За что купил за то продаю ))
31 Aug 2015 в 15:16
gdmfx.com, clmforex.com, https://www.dukascopy.com/swiss/english/binary-options/what-are-binary-options/concept/
31 Aug 2015 в 16:43
……стало совсем неинтересно
Удачи Светлину в написании новых книг((
31 Aug 2015 в 17:37
Сергей, что тебя неинтересно? Бинарые опционы?
31 Aug 2015 в 20:19
Коллеги, призываю к корректности в комментариях.
Если с чем-то не согласны – аргументируйте. Бинарные опционы – инструмент спорный по многим параметрам, я их, как и многие читатели, не торгую, и видимо пришла пора написать развернутое аргументированное мнение по этому поводу и объяснить почему. В этом моменте я со Светлином не могу согласиться, но тем не менее – мне интересная другая информация, которой он делится.
В целом же – каждый имеет право на свое мнение и выбор инструментов, если они позволяют ему зарабатывать. Вообще, после 10 лет в рынке приходишь к более спокойному восприятию каких-то вещей, перестаешь что-то доказывать и отстаивать какую-то точку зрения. Нет в рынке правильного и неправильного. Почему бы просто не выслушать какую-то точку зрения – пусть она и не совпадает с вашей? Выслушали и пошли спокойно дальше зарабатывать деньги своей стратегией ))
01 Sep 2015 в 06:59
Добрый День Всем Участникам! Прежде всего хочу поблагодарить Станислава за то, что он делает, за то, что делится такой полезной информацией, ведь в этой индустрии (трейдинге) действительно очень мало толковых и знающих людей. Приношу свои извинения, возможно мой вопрос стоило бы задать в другой теме, но всё же я задам его здесь, т.к это самый свежий пост на данном ресурсе, покапавшись в сети, я не нашёл адекватного ответа на свой вопрос, может быть я плохо искал, но всё же я решил обратиться к знающим людям.Вопрос заключается в следующем: “Как быть с налогами при торговле фьючерсами на СМЕ? если можно опишите вкратце саму процедуру, что для этого нужно “. Можно конечно и ссылку дать, я сам изучу, если этот ответ будет компетентным. Заранее Спасибо!
01 Sep 2015 в 08:19
В любом случае, спасибо Станиславу и Светлину за интервью и ответы.По поводу инструментов согласен – это выбор каждого и если есть действительно честные компании предлагающие инструмент бинарных опционов, то можно и их торговать. Меня удивил выбор именно опционов с одноминутной экспирацией, так как в таком случае у брокера появляется возможность нечестного котирования.
01 Sep 2015 в 12:48
Константин, я выбрал опционов с одноминутная экспирация потому что мои торговли но основе order flow анализа. Идея что нива поддержки и сопротивление привлекают ордеры которые могут остановит цену. Експирации больше 1 минута не разумно использовать. Хорошее открыть спот позиция.
Проблем с брокерый реальный. Мне пришлось изменить несколько стратегий сих пор. Таковы правила игры.
01 Sep 2015 в 14:37
Дословная цитата:
“S.M.: Нет четкой взаимосвязи между спот рынком и рынком фьючерсов – здесь вряд ли можно извлечь пользу.”
Вот после этого и стало неинтересно…
01 Sep 2015 в 17:31
Сергей, я трейдер. Финансовые рынки не мое хобби. Если я не могу выиграть от взаимосвязи между спот рынком и рынком фьючерсов, это меня не интересует.
01 Sep 2015 в 17:48
Ты абсолютно прав. Однако эта “взаимосвязь” существует вне зависимости от наших интересов.
Наш разговор не клеится. Возможно по моей вине. Замнём для ясности.
И да. Мы тут тоже не пальцем деланные…
01 Sep 2015 в 18:05
Нормальный разговор для Форекс форум. какой взаимосвязи ты имееш в виду?
01 Sep 2015 в 18:42
Роман – можете почитать кое-что здесь по вопросам налогов: http://ninjafutures.ru/threads/nalogooblozhenie-operacij-na-cme-dlja-grazhdan-rossii.646/
01 Sep 2015 в 19:40
Спасибо Станислав!
03 Sep 2015 в 16:50
Спасибо большое за интервью!
Вопрос к Светлину Миневу: известно, что после резкого подорожания швейцарского франка 15 января многие крупные форекс компании объявили себя банкротами. Как вы защищаете свой депозит от таких случаев? В отличие от биржевых брокеров, депозит у форекс компании испаряется вместе с компанией))) Надеюсь, вопрос корректный. Спасибо еще раз за интервью, много полезной и бесплатной) информации.
04 Sep 2015 в 07:02
Всегда риск банкротства брокера. Мое решение является диверсификация. У меня есть счета в нескольких брокеров. Регулируемый брокеры тоже надо держать средства клиентов отдельно от своих активы – segregated accounts.
04 Sep 2015 в 16:52
Эта позиция была создана на основе order flow анализа. Бинарные опционы подходят отлично для этого случая. Когда ордеры дляя Лондон фикс-а выполнены, котировки вернулись в противоположном направлении.
http://www.forexfactory.com/showthread.php?p=8473895#post8473895
05 Sep 2015 в 03:04
Светлин, как именно вы анализируете поток ордеров? Читаете ли вы ленту? Если да, то на каких инструментах/рынках это имеет смысл делать, а на каких нет с вашей точки зрения?
08 Sep 2015 в 05:32
Иван анализ поток ордеров включает:
– Анализ структуры и функционирования рынка.
– Распределение ликвидности
– Спрос на ликвидность (активация стоп ордеров)
– управление позиции в опционов (експирации опционов, защита опционные бариеры)
– Технические конфигурации
– Мотивация участников рынка
08 Sep 2015 в 08:34
Светлин, я думаю, вопрос был о том – используете ли вы какие-то дополнительные средства анализа – например фьючерсный стакан (Depth-of-market) или ECN-стакан. В нашем понимании, чтение потока ордеров предполагает возможность видеть ликвидность – т.е. стакан цен (видеть как исполняются ордера здесь и сейчас). Или речь идет о предположениях относительно потока ордеров, о более глобальном взгляде?
08 Sep 2015 в 10:39
Я понял вопрос, но не могу ответит двумя словами. Валютный рынок не централизованной. Ритейл тредерый не имеют доступ к информации реальном времени. Мы должны проанализировать графики и котировки. Речь идет о предположениях относительно потока ордеров.
21 Dec 2015 в 07:37
Здравствуйте Светлин, скажите применяют ли банки для спекуляции или хеджа – валютные ETF?