Торговля на “тонких” рынках

Автор: admin

Итак, всех приветствую,  коллеги!

В последнее время пишу в блог немного, сосредоточился на отдыхе и торговле. Работать в Европе в формате дейтрейдинга куда удобнее, чем в Сибири, весь основной action приходится на период с 14-00 (премаркет US-сессии) до 17-30 (конец второго часа торговли регулярной сессии в Чикаго)

И поэтому сегодняшний пост – трейдинговый, причем о дейтрейдинге фьючерсами. Кто торгует позиционно (или в режиме свинг-трейдинга) на форекс или акциях – можете пропустить 🙂

Довольно долго я избегал торговать золотом (GC) и нефтью (CL) – самыми волатильными фьючерсами на CME (еще природный газ сюда можно причислить). Избегал я торговать эти рынки потому, что эти рынки – очень быстрые, и прорыв (сетап на вход) происходит очень быстро. Даже определив, что рынок находится в дисбалансе, не всегда просто найти подходящую точку входа с низким риском до того как рынок улетит в небо (хотя перспективы движений, конечно, очень хорошие).

Хотя мне, как импульсному трейдеру, доктор прописал торговать на GC и CL, соотношения p/l в сделках могут быть весьма серьезными – например 100 тиков прибыли при 10 тиках стопа и это далеко не предел.

Если, например, на валютах или индексах рынок в режиме дисбаланса может двигаться “направленными” 30-минутными свечками, постепенно сканируя уровни (и давая зайти в движение), то на золоте цена обычно улетает за несколько 1-минутных свечей, делая “сквиз” в 70-100 тиков.

Естественно, трейдеров, которые торгуют на основе уровней, эти рынки (особенно золото) пугают, поскольку, если на валютах или индексах есть простор для маневра (движение не пошло в нашу сторону или пошло против нас – есть время закрыть позицию с меньшим убытком), то, неправильный вход, скажем, по золоту не оставляет шансов хорошо закрыться.

Поэтому ориентироваться на график цены при торговле золотом (например) непросто – реакции не хватит. И до сегодняшнего момента я оставлял золото и нефть за пределами внимания.

Но, как говорится, что скальперу смерть, то моментум-трейдеру только в плюс идет (волатильность дает возможности).

И недавно на форуме BMT в разделе Trading journals (торговые журналы) почитал ветку трейдера с ником xelaar, который недавно прошел комбайн в TST с счетом в 150.000 USD и торгует в очень похожем со мной стиле, но при этом еще и на быстрых рынках (золоте и нефти). Выяснилось, что для поиска прорывов он использует дисбалансы в  потоке ордеров с помощью Jigsaw DOM (конечно, не только это, есть и стратегический план)

Общая идея в следующем – у тонких рынков, таких как нефти и золота, тонкий “потолок” и “пол” ликвидности. Они легко манипулируемы, но если идут в прорыв – двигаются молниеносно (особенно золото), поскольку агрессивный покупатель (продавец) быстро съедает ликвидность и сдвигает цены на значительное расстояние. Поэтому, по возможности, нужно определять дисбаланс до фактического движения, что и позволяет делать анализ order flow (потока ордеров). В принципе, это можно делать и с обычной лентой (time&sales), но с Jigsaw удобнее.

Подтвердить намерение рынка уходить в пробой, помогает момент появление вакуума в потоке ордеров с противоположной стороны. Выглядит это следующим образом – на скрине видно, что вся активность идет по оферам, а по бидам исполнение фрагментарное – в колонке с бордовыми цифрами формируются “пустоты”:

(На ES или бондах вы такого не увидите, это плотные рынки с большой ликвидностью).

При подходе цены к границам консолидации, дисбаланс в потоке ордеров может увеличить шансы на пробой и дать точку входа.

Ну и как результат, можно иногда получить вот такие сделки (тестирую подход с прошлой недели и использовал минутный TF как у xelaar + понимание сценариев по своим методикам):

Поэтому, если вы импульсный трейдер и  торгуете золотом, рекомендую прочитать ветку xelaar(хотя бы через Google Translater) и всерьез присмотреться к изучению ленты и потока ордеров (самый простой способ для этого – Jigsaw DOM, и это не реклама, у проекта сознательно нет партнерской программы)

Успехов!

Отзывов: 13 на «Торговля на “тонких” рынках»

1. Григорий пишет:
   06 Jun 2013 в 17:30

   Спасибо огромное! За буйки не заплывайте))

2. Тимур пишет:
   06 Jun 2013 в 18:14

   Интересно было почитать. Спасибо за информацию

3. Тимур пишет:
   06 Jun 2013 в 18:16

   На CFD на XAUUSD такая же ликвидность как и на фьючерсах (на золото)?

4. admin пишет:
   06 Jun 2013 в 20:13

   Тимур – ликвидность на CFD дает маркет-мейкер, поэтому она в любом случае искусственная. Я не знаю как реагируют спреды на CFD в ответ на большие движения, но думаю, они раздвигаются, поскольку на фьючерсе GC время от времени спред расширяется до 3-4 тиков.

   Как торгуется реальное золото на споте (с какой ликвидностью) я не подскажу, никогда не видел.

   Но в целом, какую бы площадку мы не взяли, будет примерно похожая картина.

5. Тимур пишет:
   08 Jun 2013 в 07:40

   Понятно, спасибо

6. Тимур пишет:
   08 Jun 2013 в 09:25

   Прочитал ветку Xelaar с остаточными знаниями английского и переводчиком гугл 🙂 Моментум трейдер, торгует то, что видит, а не то что думает. Вспомнил Линду Рашке )) (к стати а 3-й выпуск с ней был? помнится только 2) Xelaar говорит что не использует индикаторы, но при этом у него есть EMA и канал Келтнера. 150K/20d. Первая цифра вроде понятна – 150 000 $, а что означает 20 D ?? Есть ли какой нибудь перечень или справочник таких обозначений?
   Еще он упоминает про DLL. Как это расшифровывается? Или это программа?

7. admin пишет:
   08 Jun 2013 в 19:56

   Нет, 3 выпуска по Линде Рашке не было, руки не дошли. 20D – это видимо, 20 дней (20 days) 🙂
   По поводу DLL – это в каком месте, что-то я пропустил?

8. Тимур пишет:
   10 Jun 2013 в 14:50

   “For 150k Combine I have chosen 5 cars position as my base position. Relatively large DLL can be deceptive and the Max DD is only 1.5 time of it, so it’s foolish to risk a full DLL per day unless a sizeable cushion of profit is already established. Certainly not at the beginning of Combine.”

9. admin пишет:
   11 Jun 2013 в 13:48

   “Daily Loss Limit” видимо

10. Тимур пишет:
    11 Jun 2013 в 18:29

    Ок, спасибо

11. Antonio пишет:
    15 Jun 2013 в 13:50

    Хоть я на форексе, но не пропустил и прочитал, расширил кругозор. Спасибо.

12. Bulldo пишет:
    04 Aug 2013 в 04:46

    Теперь, когда статистика набралась за пару месяцев, как отразилось на торговле использование этого стакана? На тонком рынке, и может на толстых?

13. admin пишет:
    12 Sep 2013 в 17:49

    Без него на фьючерсах уже не торгую, к хорошему быстро привыкаешь. Могу сказать, что довольно неплохо освоил нишу импульсных сделок на нефти и золоте, чего раньше избегал

Ваш отзыв