Новое на сайте
Тут может быть реклама Adsense
blackfriday Broco forex HFT InteractiveBrokers ninja trader NYSE SEC Валерий Мальцев Интервью Ральф Винс альфа банковский дилер безопасность инвестиций биржа биткоин брокеры вебинары демо деньги жить с рынка инвестиции интеллект карты как заработать кино коррекция криптовалюты ментор менторинг миллион мошенничество нефть обучение открыть счет психология путешествия скальпинг соционика спекуляция стратегия штанги терминал торговый план трейдинг форекс фьючерсы
Скальпинг как долгосрочная инвестиция
Автор: admin
Вот такой интересный каламбур сегодня получился в названии поста.
А поводом для написания поста стало мое сегодняшнее посещение конференции в Новосибирске с приглашенными экспертами из Москвы, которую организовал брокерский дом “Открытие“.
На ней было несколько спикеров – например, Григорий Бегларян, который рассказывал об интересных инвестиционных идеях и т.д.
После кофе-брейка был мастер-класс, посвященный скальпингу, который вел практикующий скальпер. Честно говоря, я не дослушал до конца и ушел, но по пути домой возникли следующие мысли, которые я решил записать.
В скальпинге есть красивая идея – уносить с рынка деньги домой каждый день, она очень привлекательна и отвечает мечтам многих людей.
На российском рынке число зарабатывающих скальперов гораздо выше чем на западе, я бы сказал – оно стало несколько завышенным. Об этом говорят многочисленные курсы по скальпингу. Да и пусть себе зарабатывают, это же здорово… Но!
Скальпинг на Западе считается одним из самых сложных стилей торговли и успешных скальперов там можно пересчитать по пальцам. Линда Рашке в одном из своих вебинаров говорила, что не знает ни одного скальпера, который бы зарабатывал прибыль из года в год. А она на рынке более 30 лет.
Я думаю, что прибыли российских скальперов долгое время были чем-то вроде премии за работу на неликвидном рынке. Не секрет, что скальперы на российском рынке скальпируют с “поводырями” (валютами, американскими индексами), то есть занимаются чем-то вроде арбитража.
С течением времени, естественно, ликвидность на рынке будет увеличиваться – скальпинг уже не будет так прост – ведь продолжительность ценовых микродвижений тесно связана с провалами в ликвидности.
В декабрьском номере (2012 г.) журнала Futures & Options читаю интервью с Андреем Берицем, который считается общепризнанно одним из лучших российских скальперов, и вот что он пишет:
“Теперь это больше похоже на классический интрадей. Стараюсь делать сделок за сессию не несколько сотен, а три – пять. Нишу высокочастотной торговли забрали роботы, здесь с ними “вручную” соревноваться весьма проблематично и неперспективно, хотя это до сих пор приносит деньги“
Получается, что рынок эволюционирует от простого к сложному, становится все больше похож на большой “пирог” ликвидности.
Тем не менее, сейчас очень много школ скальпинга.
Но является ли обучение скальпингу выгодным вложением усилий, средств и времени?
Выгодно ли обучаться процессу, который в перспективе 3–5 лет будет с каждым годом становиться все трудней и трудней?
А во что тогда вкладывать?
Я думаю, есть две бесспорных вещи, которые для трейдера будут с годами как хорошее вино.
Первая – это инвестиция (не денег, а скорее – сил и времени) в понимание рынка, его сложности, развитие цельного взгляда на происходящее.
Под “пониманием рынка” я не имею ввиду какие-то конкретные методики и подходы, понимание рынка предполагает что вы довольно хорошо представляете как торгуют разные таймфреймы, начиная от внутридневного, заканчивая долгосрочным.
Если говорить о конкретных подходах, то на мой взгляд, самое лучшее понимание рынка даст изучение аукционных принципов торговли с применением анализа Top-down, работа с объемами и открытым интересом (на фьючерсах), price action, а лучше все вместе.
Этот путь – не быстрый и знания в этом случае будут усваиваться медленно, но если не оставлять усилия, качество решений будет постоянно улучшаться и показатели торговли постоянно расти. Даже на самом ликвидном рынке и в самых непростых условиях максимально подготовленный в этом плане трейдер будет систематически находить прибыльные возможности.
Вторая – инвестиция в понимание себя, развитие осознанности, эффективности в принятии решений.
Развитие осознанности требует ежедневных действий по мониторингу, отслеживанию себя – это не тот навык, который может быть однажды освоен раз и навсегда. Но на мой взгляд – это вложение с самым высоким процентом отдачи.
Поскольку сложность рынка будет с годами только увеличиваться, расслоение между количеством прибыльных и убыточных трейдеров на российском рынке будет ощущаться все сильнее.
Выезжать на “шальных” движениях станет все сложнее, возрастут требования к четкости исполнения, к мастерству, к дисциплине, к качеству сценариев.
И даже скальперам придется понимать рынок, чтобы не быть раздавленными под катком игроков с других таймфреймов. Думаю, останутся в скальпинге только лучшие скальперы – те, чей психотип максимально соответствует этому стилю торговли.
Вот такие мысли. Все это, конечно – мое субъективное мнение.
А вы что думаете по этому поводу?
Отзывов: 13 на «Скальпинг как долгосрочная инвестиция»
Ваш отзыв
26 Jan 2013 в 17:11
Здравствуйте, Станислав! Отличный пост. Полностью с Вами согласен. Понимание рынка и понимание себя к сожалению многие как я замечаю считают лишним. Часто я вижу утверждения типа: “Чтобы зарабатывать, не надо понимать рынок, а надо иметь статистическое преимущество над ним”. Такое отношение к трейдингу может и позволит быть в плюсе, но не позволит стать по настоящему успешным.
Роботы может хороши для скальпинге, но у них никогда не будет ни понимания рынка, ни понимания себя)))) Поэтому человек “понимающий” всегда будет лучше роботов и тех кто механически открывает сделки.
26 Jan 2013 в 17:42
Скальпинг сейчас это дань моде)) Хотя конечно у каждого свой путь в трейдинге.
Кроме того, скальпинг усиленно продвигается биржей и брокерскими компаниями. Налицо чистой воды маркетинг) Он приносит максимальную комиссию, есть повод подсуетиться))Красивая идея забирать деньги каждый день работает. Это мечта, а мечта легко продаётся, потому как инвестировать время, а зачастую и деньги, в познание рынка и себя кажется очень тяжелым и долгим занятием.
27 Jan 2013 в 09:15
Никита, давай проясним некоторые вещи.
О роботах. Алгоробот не должен обладать интеллектом. Он должен очень чётко и очень быстро выполнять заложенный в него алгоритм. За это их и ценят. Но за каждым роботом стоит человек. И именно он определяет каков будет алгоритм. Поэтому вопрос, кто лучше, человек или машина, не имеет смысла.
О понимании рынка.
Ты знаешь, что такое статистическое преимущество? Чем плох факт его использования? При соотношении шансов скажем 70 к 30 в твою пользу, разве ты не воспользуешься этим фактом? Не пользоваться этим, по меньшей мере глупо. Конечно, никакое преимущество не гарантирует 100%-ного результата. При реализации сценария против твой позиции, как раз и вступает в действие трейдер, со своим пониманием рынка. Как раз использование трейдером всех факторов в свою пользу и говорит о глубине понимания рынка. Зачем противопоставлять различные рыночные факторы, как то – статистическое преимущество, ценовая динамика, волатильность и т.д, представляющие собой единую рыночную среду? Их нужно просто учитывать, по максимуму используя их свойства в свою пользу)))
27 Jan 2013 в 15:01
Действительно, время ручного скальпинга ушло в прошлое. Сегодня эту нишу постепенно занимают роботы, и, как сказал Сергей постом выше, – за каждым алгоритмом стоит живой человек, ежедневно вносящий коррективы в алгоритм и оптимизирующий код. Кроме того, значительно возрос порог входа на этот рынок – далеко не каждый частный трейдер может позволить себе содержание инфраструктуры стоимостью 150-200К в месяц.
27 Jan 2013 в 17:16
В умных книгах пишут , что торговля трейдера на 60-70% состоит из психологии , получаеться будущее за без эмоцианальными роботами , что ждет впереди война роботов ? рынок становиться полем боя програмистов
27 Jan 2013 в 17:21
Понимание рынка – один из главных моментов. Паттерны легко увидеть, но стоит ли входить? А если видны паттерны на покупку и продажу одновременно? Что делать? Без понимания рынка (всей картины) даже лучшие паттерны не спасут.
Понимание себя может оказаться гораздо сложнее, чем кажется. В одном фильме была фраза “не пытайся познать врага, познай самого себя”. Может быть это спорное утверждение. Но познание себя крайне полезно. И может помочь не только в трейдинге.
27 Jan 2013 в 17:35
Андрей – влияние “психологии” не означает, что речь идет только об эмоциях и их разрушительном влиянии. Психология – это много вещей – восприятие, принятие решений, умение понять как думают другие. В этом смысле понимание своей “психологии” становится преимуществом.
Если брать очень краткосрочные операции – арбитраж, маркет-мейкинг,и т.д., то здесь, конечно, с роботами сложно соревноваться.
Все что выходит за рамки исполнительского преимущества роботов, это алгоритм. А алгоритм пишут люди, и он должен уметь “подстраиваться” под рынок. Зашить в алгоритм опыт трейдера со стажем в 10-20 лет – думаю, почти нереально.
Тимур – согласен абсолютно.
Если человек вовлечен в процесс и не осознает себя со стороны, то его взгляд будет прикован к цене, а значит он сразу теряет видение большой картины.
Таким образом, понимание себя (умение мыслить в мета позиции) и понимание рынка тесно взаимосвязано.
Перестали отслеживать себя – перестали понимать рынок.
27 Jan 2013 в 18:04
Привет всем, что мы пытаемся обсудить то ? скальпинг – что это ? кол-во пунктов , взятых денег с рынка или время в сделке ? Думаю это для каждого по разному. А вообще это все спровацированно ограниченным капиталом игроков на рынке и не желанием сидеть долго в сделке – причины всем известны….
27 Jan 2013 в 18:07
Сдаётся мне, что через скальпинг, интрадей так или иначе проходят абсолютно все, кто пытается торговать на биржевых площадках. Это как искушение. Вернее, испытание искушением. Выдержал испытание – остался “в теме”, не выдержал – извини… Скальпинг может в буквальном смысле “сломать”, особенно азартных. Но школа, опыт в любом случае замечательные. Как-то так.
27 Jan 2013 в 18:32
Александр – да, действительно, скальпинг у каждого разный.
В этой статье я конкретно имел ввиду трейдинг с “поводырями” + статистическое преимущество за счет неликвидности рынка.
Условно говоря – NYSE начинает двигаться, скальпер быстро его закупает, далее цена идет вверх и идет больше чем на NYSE, поскольку потолок доступной ликвидности в стакане находится выше. Таким образом, удается сделать какую-то прибыль. Но с годами это работает все хуже и хуже.
27 Jan 2013 в 19:16
Насколько я понял из многочисленных тренингов и вебинаров, грань между “скальпингом” и “нескальпингом (т. е. всеми остальными стилями торговли)” – весьма размытая как по методам торговли (в некоторых скальперских системах торговли поводыри играют второстепенную роль или вообще не используются, например в торговле на спреде в стакане), так и по количеству сделок за период. Тот же Д.Черемушкин, вышедший из БД “Открытие” – в прошлом победитель конкурса ЛЧИ как крутой скальпер (кажется сотни сделок в день), в настоящее время продвигает свой новый подход – так называемый “активный интрадей”, в основе которого – торговля по формациям (порядка десятка сделок в день). А есть трейдер, который делая десять сделок в день на пятиминутках, говорит, что это скальпинг.
27 Jan 2013 в 21:51
Скальпинг нужно оставить роботам. Подобная работа в рынке провоцирует сильное эмоциональное напряжение, новичкам не посоветуешь. Морального удовлетворения от нее почти никакого. Я бы сказал , будущее в подобной стратегии за оптимальными алгоритмами и искусственным интеллектом. Как уже говорилось, все зависит от величины депо, но не лучше тогда торговать на инвесторских счетах.
28 Jan 2013 в 13:48
Вы,Станислав,правильно что ушли.У меня была книга,пробовал,проиграл больше не подхожу близко.Скоро и у нас ихстанет меньше.